Несколько месяцев я ходил вокруг да около сайта Dekarta Capital, пытаясь понять, какой в нем смысл и соотвественно кому, что и как он должен “говорить”.  Сегодняшняя рабочая гипотеза такова:

Самоотбор (self-selection).  

Это значит, что нужно создать условия, при которых потенциальные партнеры, идеально подходящие друг другу, встретятся друг с другом с высокой степенью вероятности. Почему это важно?  

Ограниченность ресурсов.

Предприниматель имеют очень мало времени, чтобы успеть вырастить свою компанию прежде, чем захлопнется рыночное “окошко возможностей” (window of opportunity) или крупные игроки обратят внимание на быстрорастущий сегмент. Естественно, предприниматель действует в условиях крайне ограниченных ресурсов – и финансовых и человеческих.  Поэтому когда встает вопрос о поиске инвестора, стоимость этого решения может быть соизмерима с решением о выборе партнеров-основателей компании.  С правильными партнерами, разделяющими цели и ценности предринимателя, можно построить миллиардный бизнес и перевернуть весь рынок. Ошибки же в выборе партнеров стоят очень дорого – история изобилует множеством печальных  примеров. 

Однако как найти “своего” инвестора? Сайты корпоративных и инвестиционных фондов переполнены стандартными словами,  благообразными фотографиями и правильными резюме. На встречах-знакомствах  и -переговорах все стороны ведут себя крайне корректно, как молодожены перед свадьбой. И только “совместный быт” после вхождения в долю позволяет предпринимателю осознать, насколько он был прав в своем выборе. Но к тому времени его компания уже является совместным бизнесом.   

Тот, кто обладает хорошими связями, может попробовать найти инвесторов через знакомых своих знакомых. Это идеальный путь и его стоит всегда использовать первым. Чем короче цепочка друзей и большим количеством “мостиков” связаны предприниматель и инвестор, тем выше доверие сторон и меньше шансов на неадекватное поведение обоих в будущем.  К сожалению, большинство из нас живет в своих микро-мирах (кластерах), и тесно общается только с людьми из своего круга – журналисты с журналистами, ученые с учеными, рекламисты с рекламистами, айтишники с айтишниками.

Так или иначе найдя потенциального инвестора, предприниматель должен понять, что тот из себя представляет. И сделать это не на формальном уровне (буклет, резюме и т.д.), а настолько глубоко и всесторонне, чтобы почувствовать внутренний комфорт, когда интуиция уверенно подскажет “Ну, наконец-то!”.

В этом смысле любопытной представляется идея наблюдения над интимными мыслями инвестора задолго до момента рассмотрения вопроса о возможном сотрудничестве с предпринимателем. Звучит фантастично? Да, так и было вплоть до недавнего времени. Единственным способом узнать понять, что и как думает потенциальный партнер, было его интервью в журнале или газете. Но системно рассчитывать на это было нельзя.

Появление средств персонального вещания (personal broadcasting) все изменило. Люди публикуют свои мысли регулярно, открыто и по разнообразным поводам.  Интернет снизил трансакционные издержки по поиску и сбору этой информации, сделав  ее доступной в один клик для пользователя из Краснодара, Львова, Цюриха и Шанхая. Чем дольше период публикации мыслей и разнообразней темы, тем более вероятно проявление “истинного лица” человека, поскольку любые противоречия рано или поздно неосознанно проявятся. Все, что нужно наблюдателю –  это внимательно прочитать “поток сознания” человека (или команды) и понять, насколько эти мысли резонируют с его собственными.         

В чем же здесь выгода для инвестора? Умные инвесторы стараются искать компании, обладающие уникальными технологиями. Такие компании дают возможность системного масштабирования их бизнес-модели, а значит есть потенциал интенсивного роста. В тоже время сам по себе инвестиционный бизнес поразительно нетехнологичен и его модель как и сотни лет назад опирается на “артель” профессионалов, обладающих критической массой опыта, навыков и связей. Вариантов повышения производительности работы у инвестиционного фонда немного – а) увеличивать количество активов под управлением в расчете на одного сотрудника, б) разгружать опытных людей от работы ниже их квалификации и с), самое главное, улучшать качество проектов, получающих инвестиции.

Идеальное решение этой задачи – если качественные проекты, о которых мечтает инвестор, приходят сами. Т.е. когда из тысяч перспективных проектов, к фонду обращается компания,  обладающая привлекательным потенциалом в области интересов инвестора, требущий добавления экспертизы, которой обладают инвесторы, инъекции капитала в рамках ресурсов инвесторов и, конечно, возглавляемая  предпринимателем, чьи цели и ценности  близки целям и ценностям инвестора. В таком сценарии фонду нужно просто сказать “да”, а дальше их обоих ждет увлекательное и прибыльное совместное путешествие.          

Что в сухом остатке? Конкретный предприниматель находит “своего” инвестора, расходы на взаимные поиски и возможные ошибки снижаются, а вероятность успешного результата экспоненциально возрастает для всех сторон – благодарный потребитель получает ценную услугу, акционеры – сногшибательный доход на инвестиции, а рынок –  нового лидера.  Аминь.