Инвестирование на стадии Расширения бизнеса

Статус. Продажи компании быстро растут, равно как и ее активы и обязательства. Компания периодически достигает точки безубыточности, делая управление денежными потоками критичным. Управленцы второго уровня найдены и наняты. Маркетинг выходит на новый уровень. Происходит внедрение более сложных систем управления. 

Цели. Обеспечить последовательную прибыльность, значительно увеличить продажи и заказы, расширить географию до национальной, разработать маркетинговые планы выхода на международные рынки, обеспечить достаточный рабочий капитал для роста объемов маркетинговых расходов, дебиторской задолженности и товарных запасов.

Финансовые критерии. Положительная прибыль до процентов, амортизации и налогов (EBITDA). Сумма инвестиций $2-10 млн.долл. в одну компанию при стоимости бизнеса $3-20 млн.долл. Срок окупаемости инвестиций не более 3 лет. 

Стратегические критерии. Возможность масштабирования или расширения бизнеса. Отсутствие стратегических угроз (поставщики, покупатели и др.). Понятны потенциальные покупатели бизнеса.   

Инвестирование на Ранней стадии развития бизнеса

Статус. Компания быстро растет. Продукт успешно производится и продается. Если это сервисная компания, клиенты уже пользуются сервисом. Изначальная команда управленцев сформирована, компания получила опыт первых неудач, клиенты могут подтвердить пользование продуктом или сервисом, подходы к маркетингу уточняются, бизнес-план получает необходимые изменения.

Цели. Обеспечить проникновение рынка и начальные объемы продаж, достигнуть точки безубыточности, улучшить производительность, снизить производственные расходы на единицу товара, построить систему продажи и дистрибьюции.

Финансовые критерии. Прибыльная, действующая бизнес-модель. Объем инвестиций – до $500,000 на одну компанию. Срок выхода на безубыточность не больше 6 месяцев. Срок выхода на желаемую рентабельность не более 1 года. Соинвестирование со стороны партнеров (менеджмента).

Стратегические критерии. Возможность стать заметным игроком в своем сегменте. Отсутствие стратегических угроз (поставщики, покупатели и др.). Понятны потенциальные покупатели бизнеса.